ภาพรวมตลาด Bitcoin สัปดาห์ที่ 34

ภาพรวมตลาดบิทคอยน์

Date

Share on facebook
Share on twitter
Share on pinterest
Share on telegram
Share on skype
Share on whatsapp
Share on email
Spread the love

ภาพรวมของตลาด Bitcoin จาก On-chain report glassnode สัปดาห์ที่ 34

ในสัปดาห์ที่ 34 ที่ผ่านมา Bitcoin ได้ขึ้นไปทำ high ในช่วงหลายเดือนที่ $49,669 นอกจากนี้มูลค่าของทาง Bitcoin ได้เข้าใกล้หนึ่งล้านล้านดอลล่า โดยทาง glassnode คาดว่าถ้าหาก BTC สามารถผ่านไปยืนเหนือ $53k ได้ จะสามารถทำให้กลับไปมีมูลค่ากว่าหนึ่งล้านล้านดอลล่าได้อีกครั้ง

ภาพรวมราคา Bitcoin
ภาพรวมราคา Bitcoin

หลังจากมูลค่าของตลาด Futures และ Options ได้ทำ ATH ในเดือนพฤษภาคมที่ราวๆ $27.4B และลงไปถึงจุดต่ำสุดที่ $10.6B หลังจากที่ผ่านมาราคาของ BTC เริ่มทยอยปรับตัวขึ้นทำให้มูลค่าตลาด Futures ปรับตัวขึ้นกว่า 56% จากจุดต่ำสุดหรือราวๆ $16.6B ซึ่งในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า $1B เลยทีเดียว

กราฟ มูลค่าตลาด Futures ของ Bitcoin
กราฟ มูลค่าตลาด Futures ของ BTC

Funding rate หรือ เครื่องมือที่ทำให้ราคา Futures อยู่บนพื้นฐานความเป็นจริง ไม่ได้ปรับตัวขึ้นหรือลงจนราคาต่างกับ Spot มากนัก ถึงแม้ว่าในช่วงที่ผ่านมา Futures Funding rate จะปรับขึ้นมาบวกอีกครั้งแต่ยังไม่สามารถเทียบกับตลาดขาขึ้นในช่วงไตรมาสที่ 1 และ 2 ของ 2021 ได้

กราฟ Funding rates ของ Bitcoin
กราฟ Funding rates

เราได้เห็นสัญญานต่างๆของนักลงทุนที่เริ่มจะ spend เหรียญมากขึ้น ในสัปดาห์ล่าสุดนี้จำนวนของ Bitcoin ใน exchanges ต่างๆ กลับมาเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ปัจจุบันนี้ในเดือนสิงหาคมจำนวนของ BTC ใน exchanges ต่างๆ อยู่ที่ราวๆ 2.5M BTC หรือประมาณ 13% ของจำนวนของ Bitcoin ที่หมุนเวียนอยู่ในระบบ

กราฟ Bitcoin balances
กราฟ Bitcoin balances ใน exchanges

อัตราการไหลเข้าของ BTC ในสัปดาห์นี้โชว์ให้เห็นว่ามีนักลงทุนเริ่มขายทำกำไรแล้วหลังจากในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมามีการไหลออกของ BTC มากกว่าอย่างเห็นได้ชัดทำให้ราคาทยอยปรับตัวขึ้น

กราฟ Transfer volume ของ BTC
กราฟ Transfer volume ของ BTC

จากในกราฟข้างล่างนี้เราสามาถเห็นได้ว่าในภาพรวมนักลงทุนอยู่ในช่วง holding กันมากกว่า

Realized loss (เส้นสีชมพู) ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งในเหตุการณ์นี้สามารถบ่งบอกได้สองอย่างคือการที่นักลงทุนส่วนใหญ่ตัดสินใจที่จะถือตัว BTC ต่อไป หรือ นักลงทุนได้ขายตัว BTC ไปในช่วงราคาที่ใกล้ๆกับตอนที่ซื้อมาหลังจากราคา BTC ได้ปรับตัวขึ้นมาแถว $50K อีกครั้ง

กราฟ Realized Profit/loss ของ Bitcoin
กราฟ Realized Profit/loss ของ BTC

สัปดาห์ที่ 34 นี้ เราเห็นการเพิ่มขึ้นของการใช้เหรียญที่มีอายุมากกว่า 6 เดือนเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ในปี 2020 ก็เกิดเหตุการณ์แบบนี้ด้วยกันถึงสองครั้ง โดยความแตกต่างของทั้งสองรอบคือในรอบแรกราคาปรับตัวขึ้นแต่กลับกันในรอบที่สองราคาปรับตัวลง

กราฟ Spent Output Age Bands
กราฟ Spent Output Age Bands

เรายังสามารถเห็น trend คล้ายๆกันในเหรียญอายุ 6 เดือน ถึง 5 ปี ในกราฟข้างล่างนี้

กราฟ Spent Output Age Bands 6m - 5y
กราฟ Spent Output Age Bands 6m – 5y

นอกจากนี้ยังมีนักวิเคราะห์นามว่า TXMCtrades ออกมาวิเคราห์ผ่านทวิตเตอร์ว่า ในช่วงนี้เหรียญอายุ 6 เดือน ถึง 5 ปีที่ถูกนำออกมาใช้สามารถคิดเป็นสัดส่วน 5 – 7% ของเหรียญทั้งหมด

ในกราฟ ASOL ยังโชว์ให้เราได้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นของการ spend เหรียญที่มาอายุเยอะขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยที่การเพิ่มขึ้นในรอบนี้ถือว่าทยอยขึ้นตั้งแต่ในเดือนกรกฏาคม จากเหตุการณ์นี้สามารถแบ่งออกมาได้เป็นสองนัยยะ

  1. ผู้ที่ถือเหรียญที่มาอายุเยอะตัดสินใจที่จะขายเพื่อทำกำไร
  2. ยังคงมีความต้องการในฝั่งซื้ออย่างต่อเนื่อง
กราฟ ASOL
กราฟ EA – ASOL

หลักฐานชิ้นสุดท้ายที่สามารถนำมาการันตีว่าเหรียญที่อายุเยอะถูกนำออกมา spent นั่นก็คือ Realised Cap HODL ที่บ่งบอกได้ว่ามีการเพิ่มขึ้นของเหรียญอายุตั้งแต่ 1 อาทิตย์ลงไป

กราฟ Realized Cap HODL ของ Bitcoin
กราฟ Realized Cap HODL

ถึงแม้ว่าจะมีการนำเหรียญออกมาใช้ แต่จำนวนการทำธุรกรรมยังคงอยู่ที่ราวๆ 175k – 200k ต่อวันซึ่งถือว่ายังคงน้อยมากๆ ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาการที่จำนวนธุรกรรมลดลงเช่นนี้สามารถแบ่งเป็นได้ทั้งหมดสามเหตุการณ์

  1. ตลาดกระทิงในช่วงปี 2016-17
  2. ตลาดหมีในช่วง 2018-2019
  3. ในช่วงปัจจุบันที่ราคาทะยอยสะสมมากว่า 2.5 เดือน
กราฟจำนวนการทำธุรกรรม
กราฟจำนวนการทำธุรกรรม

ปัจจุบัน volume ของการทำธุรกรรมอยู่ที่ราวๆ $18.8B ต่อวัน ถือว่าน้อยกว่าช่วงพีคในปี 2017 ถึง 37% และน้อยกว่าในช่วงเดือนพฤษภาคมถึง 57.6% ถึงจะมีการลดลงอย่างเห็นได้ชัดของขนาดของการทำธุรรกรรม แต่ยังถือว่าเยอะกว่าในช่วงปี 2020 ที่อยู่ราวๆ $5B

กราฟ transfer volume
กราฟ transfer volume

ไม่ว่ายังไงก็ตามถ้าหากเราดูในภาพรวมภาพใหญ่เรายังถือได้ว่าเรายังอยู่ในช่วงตลาดขาขึ้น จำนวน BTC ที่ถูกถือโดย LTH (long-time holder) ได้พุ่งขึ้นทำ ATH ที่ราวๆ 12.69M BTC ซึ่งจำนวนของ LTH ใช้เวลาราวๆ 100 วันที่กลับมาทำ ATH อีกครั้ง

นักลงทุนเริ่มที่จะชะลอการใช้จ่ายทำให้เหรียญที่สะสมในช่วงปลาย 2020 และต้น 2021 ได้มีอายุผ่าน 155 วัน หรือ สามารถเรียกได้ว่าเป็น LTH

กราฟ supply ของ LTH
สรุป

ในสัปดาห์ที่ 34 นี้ ทาง glassnode ส่วนมากพูดถึงการที่เหรียญที่มีอายุค่อนข้างเยอะถูกนำออกมาใช้ ซึ่งอาจะเป็นปัจจัยสำคัญที่จะส่งผลต่อราคาในอนาคตได้

ขอขอบคุณข้อมูลดีๆจาก On-chain report glassnode สัปดาห์ที่ 34

สามารถย้อนกลับไปอ่านภาพรวมตลาดบิทคอยน์ย้อนหลังได้ ที่นี่

Share on facebook
Share on twitter
Share on pinterest
Share on telegram
Share on skype
Share on whatsapp
Share on email

Leave a Reply

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

More
articles