ภาพรวมตลาด Bitcoin สัปดาห์ที่ 52

ภาพรวมตลาดบิทคอยน์

Date

Share on facebook
Share on twitter
Share on pinterest
Share on telegram
Share on skype
Share on whatsapp
Share on email
Spread the love


ภาพรวมของตลาด Bitcoin จาก On-chain report glassnode สัปดาห์ที่ 52

ในสัปดาห์ที่ 52 ราคาของ Bitcoin เปิดต้นสัปดาห์มาที่ $45,601 และปรับตัวขึ้นทำ high ที่ $51,773 โดยที่สัปดาห์นี้จะเป็น on-chain report เล่มสุดท้ายในปี 2021 ของทาง glassnode แล้ว

ปัจจุบันราคาปรับตัวขึ้นกว่า 78.5% นับจากวันที่ 1 มกราคมและปรับตัวลดลงจาก ATH ในเดือนพฤศจิกายนกว่า 24.4%

กราฟราคา Bitcoin YTD
กราฟราคา Bitcoin YTD

ในกราฟ URPD หรือ UTXO realized price distribution จะแสดงให้เห็นว่ามีกว่า 3.7M BTC หรือ 19.5% ของ supply นั่นอยู่ในภาวะ unrealised loss หรือขาดทุนอยู่นั่นเอง

กราฟ URPD
กราฟ URPD

หลังจากที่ราคาทยอยปรับตัวขึ้นมาเล็กน้อยเราจะเห็นว่าจำนวน supply ที่กำไรนั้นได้เพิ่มมาประมาณ 10.34%

การที่ percent supply in profit ปรับตัวเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรุนแรงจะเกิดการ redistribute ของเหรียญซึ่งหมายความว่าอาจจะเกิดการสร้างฐานใหม่ในช่วงหลังจากนี้นั่นเอง

กราฟ percent supply in profit
กราฟ percent supply in profit

ปัจจุบันจำนวน supply ที่ถูกถือโดย LTH เพิ่มขึ้นกว่า 1.846M BTC ถือว่าเพิ่มขึ้น 16% จากต้นปี ส่วน STH ลดลงกว่า 1.428M BTC ถือว่าลดลง 32% จากต้นปีเช่นกัน

Sovereign supply (เส้นสีม่วง) คือ supply ของ BTC ที่ถูกถืออยู่นอก exchanges ซึ่งปัจจุบันจำนวนของ sovereign supply ทำ ATH อยู่ที่ 16.34M BTC

กราฟ sovereign supply
กราฟ sovereign supply

ในช่วงต้นปีสัดส่วนของ supply ทั้งหมดถูกแบ่งเป็น 28% ของ STH และ 72% ของ LTH ส่วนในช่วงท้ายปีสัดส่วนของ STH ลดลงเหลือ 25.2% และสัดส่วนของ LTH เพิ่มขึ้น 4.8% จากการเติบโตของ sovereign supply

กราฟ LTH and STH in profit/loss

เมื่อพูดถึง sovereign supply อีกหนึ่งเรื่องที่เกี่ยวข้องก็คงหนีไม่พ้น balance on exchanges ของ BTC ซึ่งในระหว่างปีจำนวนของ BTC บน exchanges ลดลงเพียง 67.8k BTC หรือ 2.6% จาก 2.623M BTC ในต้นปีเหลือ 2.56M BTC ในปัจจุบัน

กราฟ balance on exchanges
กราฟ balance on exchanges

เราจะเห็นภาพที่ชัดขึ้นใน Net Volume in/out of exchanges ที่จะแสดงให้เห็นว่าเฉลี่ยแล้วตลอดทั้งปี BTC จะมี inflow และ outflow ราวๆ +- 5k BTC เว้นแต่ช่วงต้นเดือนสิงหาคม นี่จึงอาจเป็นสาเหตุที่อธิบายว่าทำไม balance on exchanges ถึงลดลงเพียง 2.6%

กราฟ net transfer volume from/to exchange
กราฟ net transfer volume from/to exchange

ตลาด derivatives

ปัจจุบัน future open interest ของ BTC เรียกได้ว่าปรับตัวขึ้นจากต้นปีเกือบ 100% เลยทีเดียว โดยที่ต้นปีอยู่ที่ $9.57B และ $18.87B ในสิ้นปี โดยที่ในสัปดาห์ที่ผ่านมาก็ได้เพิ่มขึ้นกว่า $2.5B แล้วนั่นเอง

กราฟ future open interest
กราฟ future open interest

ในช่วงต้นปีมี futures volume อยู่ที่ $43.8B แต่ในช่วงสิ้นกลับปรับตัวลงเหลือเพียง $36.7B หรือลดลงราวๆ 16%

เมื่อ volume ทยอยลดลงแต่ open interest กลับเพิ่มขึ้นทาง glassnode จึงตีความว่าอาจจะเกิด leveraged squeezed ได้ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้านี้

กราฟ future trading volume
กราฟ future trading volume

การเปลี่ยนแปลงของ hash rate และรายได้ของ miners

hash rate เริ่มต้นปี 2021 ที่ 143 EH/s ก่อนที่จะทำปรับตัวขึ้นถึง 180 EH/s ในช่วงกลางพฤศภาคม แต่หลังจากที่นักขุดในประเทศจีนถูกสั่งระงับการชุดไปทำให้ hash rate ลดลงเหลือเพียง 84 EH/s ในช่วงกรกฏาคม ก่อนที่จะทยอยปรับตัวขึ้นทำ ATH ที่ 182 EH/s ในช่วงธันวาคมนี้เอง

กราฟ mean hash rate
กราฟ mean hash rate

รายได้ของนักขุดในช่วง halving ปี 2020 อยู่ที่ราวๆ $8.5M ต่อวันและปรับตัวขึ้นกว่า 242% ขึ้นมาที่ $29.1M ต่อวันในวันที่ 1 มกราคม 2021 ส่วนในปัจจุบันรายได้ของนักขุดอยู่ที่ $46M ต่อวันหรือ 441% จาก halving และ 58% นับจากต้นปี

กราฟ total miner revenue
กราฟ total miner revenue

สรุป

ทาง glassnode เองได้ยกนำจุดที่น่าสนใจหลายๆจุดในปีนี้มาพูดถึงอย่างเช่น

  • 3.480M BTC หรือประมาณ 18.34% ของ circulating supply นั่นกำลังขาดทุน
  • มีการโอนออกของ BTC ออกจาก exchanges อยู่ที่ 67.8k BTC น้อยกว่าต้นปีเพียง 2.5%
  • จำนวนของ BTC ที่ LTH ถือเพิ่มขึ้น 1.846M BTC
  • จำนวนของ BTC ที่ STH ถือลดลง 1.428 BTC
  • Futures Open Interest เพิ่มขึ้น $9.57B หรือราวๆ 97% แต่ future trading volume กลับลดลงกว่า 16%
  • hash rate ของนักขุด ปรับตัวเพิ่ม 27%
  • รายได้ของนักขุดเพิ่มขึ้นกว่า 58% นับจากต้นปี และ 440% นับจากการ halving ในปี 2020

ขอขอบคุณข้อมูลดีๆจาก On-chain report glassnode สัปดาห์ที่ 52

สามารถย้อนกลับไปอ่านภาพรวมตลาดบิทคอยน์หรือบทความต่างๆย้อนหลังได้ ที่นี่

Share on facebook
Share on twitter
Share on pinterest
Share on telegram
Share on skype
Share on whatsapp
Share on email

Leave a Reply

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

More
articles