ภาพรวมของตลาด Bitcoin จาก On-chain report glassnode สัปดาห์ที่ 7, 2022
ในสัปดาห์ที่ 7 ราคาของ Bitcoin ได้ปรับตัวลงเล็กน้อยหลังจากตัวเลขเงินเฟ้อนโยบายของ FED ที่คาดว่าจะประกาศในเดือนมีาคมนี้ และสถาณการ์ณที่ตึงเครียดใน Ukraine อีกด้วย โดยที่ราคา low ของ BTC ในสัปดาห์นี้อยู่ที่ $41,478 และ high ของสัปดาห์อยู่ที่ $45,624
ในขณะที่ตลาด derivatives ของ Bitcoin เติบโตเต็มที่และมีสภาพคล่องมากขึ้น เราจึงสามารถดึงข้อมูลราคา futures และ options จากสัญญาที่มีวันหมดอายุมาใช้ได้
การที่ futures term structure ได้ flattened ถึงในช่วงเดือนมีนาคมนั่นใกล้เคียงกับการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ของธนาคารกลางสหรัฐ จึงสามารถบ่งบอกได้ถึงความไม่แน่นอนของนักลงทุนเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจในวงกว้างของค่าเงินดอลลาร์ที่อาจจะตึงตัวขึ้น
เมื่อเราดูยาวไปถึงสิ้นปี 2022 ราคาจะเป็น premium เพียง 6% เท่านั้นหรือราวๆ $44,200 ซึ่งบ่งว่าตลาดยังอาจจะไม่เกิดการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงในช่วงนี้
futures open interest ในช่วงที่ผ่านมาได้ปรับตัวลงจาก 2% เหลือเพียง 1.76% น้อยกว่าช่วงปี 2021 อยู่มาก นอกจากนี้ในสัปดาห์ที่ผ่านมาได้เกิดการ de-leverage ในตลาด futures อยู่แต่เกิดขึ้นจากการที่นักลงทุนตัดสินใจปิดสัญญาเองมากกว่าการโดน liquidate
เมื่อเราสังเกตุใน put/call ratio ในตลาด option เราจะเห็นว่าในช่วงที่ผ่านมาเริ่มที่จะเป็น put option dominance แล้ว
ในกราฟ distribution ของ open interest สำหรับวันที่ 4 มีนาคม เราจะเห็นว่ามีสัญญา puts ระหว่าง $38k – $40k มี open interest มากกว่าฝั่ง call ที่ $48k – $50k กว่า 2.5 เท่าเลยทีเดียว
ยังคงมีอัตราการโอน BTC ออกจาก exchange ไปยัง wallet อย่างต่อเนื่อง โดยที่ในช่วง 3 สัปดาห์ที่ผ่านมามีราวๆหว่า 42.9k BTC ต่อเดือนที่ถูกโอนออกจาก exchanges
ปัจจุบันจำนวน LTH ยังคงอยู่ในช่วง sideway หลังจากมี total supply อยู่ที่ราวๆ 13.341M BTC การที่จำนวน supply ที่ LTH ถือไม่ได้เพิ่มขึ้นหรือลดลงนั่นหมายถึงการที่อัตราของการ mature ของเหรียญจาก STH สู่ LTH และอัตราการใช้ของ LTH นั้นมีเท่าๆกัน
จาก ATH ในเดือนตุลาคม 2021 LTHs มีการใช้เพียง 175k BTC net แสดงให้เห็นถึงการที่ LTH ส่วนใหญ่เลือกที่ HODL ถึงแม้ราคาจะปรับตัวลงก็ตาม
ใน supply ที่เก็บอยู่นอก exchanges กว่า 18.85% ถูกถือโดย STH และหลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นมาแตะ $44k ในช่วงที่ผ่านมาส่งผลให้ 7.2% จาก 18.85% กลับมา unrealised profit อีกครั้ง
ในกราฟ miner balance จะแบ่งออกเป็นสองเส้น
ในกราฟ supply per whale จะแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของ supply ที่วาฬถือในช่วงที่ผ่านมา
ในช่วงที่ผ่านมาเราจะเห็นการเปลี่ยนที่ตรงกันข้ามแต่เกือบจะเท่ากัน supply ที่วาฬถือปรับตัวลดลงกว่า 520k BTC ในช่วงที่ผ่านมาและกลับกัน supply ที่ถูกถือโดยโลมาและฉลามเพิ่มขึ้นกว่า 488k BTC หลังจากวันที่ 8 กุมภาพันธ์ 2021
ปัจจุบันมีทั้งหมด 3 Bitcoin ETFs ในประเทศ Canada
โดยที่ ETFs เหล่านี้ถือกว่า 62,628 BTC หรือคิดเป็น 0.33% ของ circulating supply
จำนวน wBTC ได้เพิ่มกว่า 140% หรือ 158,215 wBTC จากต้นปี 2021 โดยที่ปัจจุบันมีทั้งหมด 271,167 wBTC หรือคิกเป็น 1.43% ของ circulating supply
ปัจจุบันจำนวนของ BTC ที่ถูกถือโดยผู้ดูแลผลประโยช์นของ Mt. Gox หรือ Nobuaki Kobayashi นั้นอยู่ที่ 137,890 BTC หรือคิดเป็น 0.72% ของ circulating supply หลังจากเกิดการขายกว่า 64,215 BTC ในช่วงปี 2017-18
ทาง glassnode ได้พูดถึงมุมมองทั้งในตลาด Derivatives และ ตลาด Spot โดยที่ส่วนมากจะเป็นเนื้อหาเกี่ยวกับ balances ของ supply ไม่ว่าจะเป็น balances per whales หรือ miner balance นอกจากนี้ glassnode ยังมีการแนะนำ metrics ใหม่ๆสำหรับการชี้วัดเรื่อง supply ของ BTC อีกด้วย
ขอขอบคุณข้อมูลดีๆจาก On-chain report glassnode สัปดาห์ที่ 7, 2022
สามารถย้อนกลับไปอ่านภาพรวมตลาดบิทคอยน์หรือบทความต่างๆย้อนหลังได้ ที่นี่
