ภาพรวมตลาด Bitcoin สัปดาห์ที่ 9, 2022

Date

Share on facebook
Share on twitter
Share on pinterest
Share on telegram
Share on skype
Share on whatsapp
Share on email
Spread the love

ภาพรวมของตลาด Bitcoin จาก On-chain report glassnode สัปดาห์ที่ 9, 2022

ปัจจุบันราคาปรับตัวลงจาก ATH ในเดือนพฤศจิกายน 2021 มากว่า 138 วันแล้ว ในสัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวลงไปทำ low ของสัปดาห์ที่ $34,474 และก่อนที่จะปรับตัวขึ้นทำ high ที่ $39,917

กราฟราคา Bitcoin
กราฟราคา Bitcoin

URPD metrics

สัปดาห์นี้ทาง glassnode ได้เจาะลึกลงไปที่ URPD metrics หรือ UTXO price realized distribution ที่จะแสดงถึง disribution ของราคาของเหรียญที่ถูกย้ายครั้งล่าสุด โดยจะเปรียบเทียบจุดที่เหมือนและแตกต่างของนักลงทุนในช่วง 4 วันนี้

  1. 10/5/2021: ก่อนที่จะเกิดเทขาย
  2. 20/7/2021: ทำ low ที่ $29k
  3. 9/11/2021: ATH
  4. 27/2/2022: ณ เวลาปัจจุบัน
กราฟ URPD sequence
กราฟ URPD sequence

ในกราฟข้างล่างนี้จะแสดงถึงค่า URPD ในวันที่ 10 พฤษภาคม 2021 เราจะเห็นว่าเหรียญส่วนใหญ่นั้นถูกซื้อขายครั้งล่าสุดที่ช่วงราคา $54k – $60k หมายความว่าเหรียญเหล่านี้มักมีแนวโน้มที่จะโดนเทขายหากเกิดการ correction

กราฟ URPD on 10 May 2021
กราฟ URPD on 10 May 2021

และหลังจากเกิดการเทขายในเดือนพฤษภาคม 2021 เป็นระยะเวลากว่า 2.5 เดือนของการสร้างฐานราคาใหม่ เราจะเห็นว่าในค่า URPD ของเหรียญส่วนมากนั้นได้เกิดการ redistribution จึงทำให้ cost basis ของเหรียญเหล่านั้นลดลงมาอยู่ที่ราวๆ $29k – $40k

กราฟ UPRD on 20 July 2021
กราฟ UPRD on 20 July 2021

ในช่วง ATH เราจะเห็นว่าเหรียญส่วนใหญ่นั้นถูก distribute ในช่วงราคาต่างๆเท่ากัน หมายความว่ามีนักลงทุนจำนวนมากที่สะสมเหรียญในช่วงพฤษภาคม – กรกฎาคม ได้ขายทำกำไร จึงทำให้เกิด volume nodes ในสามช่วงราคาได้แก่ $35k, $47k, และ $62k

นอกจากนี้ยังสามารถตีความได้ว่านักลงทุนได้เห็นโอกาสและหาจังหวะเข้าซื้อเพิ่มในช่วงเดือนสิงหาคม 2021 ซึ่งทาง glassnode ได้กล่าวว่านักลงทุนส่วนใหญ่ที่เข้ามาช่วงนี้จะเป็น HODLers มากกว่านั้นเอง

กราฟ URPD on 9 Nov 2021 ATH
กราฟ URPD on 9 Nov 2021 ATH

ตัดกลับมาในปัจจุบัน กราฟ URPD ยังคงมีความคล้ายคลึงกับในช่วง ATH เว้นแต่การ redistribution ของเหรียญที่ถูกซื้อในช่วงราคา $60k+ ถูกขายและกลับมาซื้อมาใหม่ในช่วงราคา $35k

กราฟ URPD on 27 Feb 2022
กราฟ URPD on 27 Feb 2022

ผู้ที่ซื้อในโซน ATH อาจเทขายกันแล้ว

ปัจจุบันมี net realized loss กว่า $713M และเมื่อเราเทียบสถานการณ์ในปัจจุบันกับการเทขายในเดือนพฤศภาคมปีที่แล้วเราจะสามารถเห็นความคล้ายคลึงของทั้งสองช่วงนั้นเอง

กราฟ net realizes profit/loss
กราฟ net realizes profit/loss

เราเห็นการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนในการฝากเข้า exchange ที่ลดลงจาก 74k/day ในช่วง ATH เหลือเพียง 41k/day

ส่วนในการถอนออกจาก exchange นั้นยังคงไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงมาก โดยขยับอยู่ในช่วง 40k – 48k/day แสดงให้เห็นถึงการ HODL ของนักลงทุน

กราฟ exchange deposits and withdrawals
กราฟ exchange deposits and withdrawals

ในกราฟเฉลี่ย 30 วันของการโอนเข้า/ออก exchange เราจะเห็นว่าเริ่มมีจำนวน outflow ที่น้อยลงแล้ว

กราฟ net transfer volume from/to exchange
กราฟ net transfer volume from/to exchange

หลังจากเหตุการ์ณ Bitfinex hack จำนวน revived supply last active 1 ปีขึ้นไปได้กลับลงมาอยู่ที่ราวๆ 5k BTC ซึ่งถ้าหากเกิดการเทขายจาก HODLer มันจะมีการเปลี่ยนแปลงในกราฟ revived supply อย่างเห็นได้ชัด เราจึงตีความได้ว่าการที่ราคาปรับตัวลงในช่วงที่ผ่านมาไม่ได้เกิดจากการเทขายของ HODLers นั่นเอง

กราฟ revived supply last active 1+ years
กราฟ revived supply last active 1+ years

ในกราฟ profit and loss age bands to exchange จะแสดงให้เห็นถึงช่วงอายุของเหรียญว่าปัจจุบันมีช่วงอายุไหนบ้างที่กำไรและขาดทุนอยู่

ปัจจุบันเหรียญที่มีอายุน้อยกว่า 3 เดือน ขาดทุนกว่า 0.05% เมื่อเทียบกับ market cap และเหรียญส่วนใหญ่ที่ขาดทุนนั้นอยู่ในช่วงอายุ12 เดือนหรือน้อยกว่านั้น

กราฟ profit and loss age bands to exchange
กราฟ profit and loss age bands to exchange

HODLers ยังคง hodl อย่างต่อเนื่อง

จำนวน illiquid supply ได้ผ่าน high เดิมของพฤศภาคม 2021 ที่ 76% ได้แล้ว ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 76.3% หรือเท่ากับ market top ในเดือนธันวาคม 2017

กราฟ illiquid supply
กราฟ illiquid supply

เหมือนกันกับในกราฟ realized cap hodl waves ที่เราจะเห็นว่า เหรียญที่มีอายุมากกว่า 3 เดือนขึ้นไปมีจำนวนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและทำ local high ที่ 72%  

กราฟ realized cap hodl waves
กราฟ realized cap hodl waves

ในกราฟ 3mth coin maturation wave จะแสดงถึงจำนวนของ volume ที่ถูก absorbed โดย HODLers ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา

ในปัจจุบัน มีกว่า 335k BTC ที่กำลังมีอายุมากกว่า 3 เดือน ซึ่งคิดเป็น 12.2 เท่าของจำนวนเหรียญใหม่ที่ขุดได้โดย miners คล้ายกับในช่วงกลางปี 2020 และกรกฎาคม – กันยายน 2021 โดยทั้งสองช่วงเวลานั้นแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวขึ้นของราคาในช่วงต่อมานั้นเอง

กราฟ 3 mth coin maturing wave
กราฟ 3 mth coin maturing wave

สรุป

ในสัปดาห์นี้ทาง glassnode ได้เจาะลึกไปในเรื่องของ URPD หรือช่วงราคาล่าสุดที่เหรียญได้ถูกเคลื่อนย้าย ซึ่งทาง glassnode เองได้นำกราฟ URPD 4 ช่วงเวลามาเปรียบเทียบและวิเคราะห์กัน นอกจากนี้ยังได้พูดถึง metrics ที่บ่งบอกว่ายังไม่เกิดการเทขายจาก HODLers หรือหมายความว่านักลงทุนยังคง HODL กันอยู่นั่นเอง

ขอขอบคุณข้อมูลดีๆจาก On-chain report glassnode สัปดาห์ที่ 9, 2022

สามารถย้อนกลับไปอ่านภาพรวมตลาดบิทคอยน์หรือบทความต่างๆย้อนหลังได้ ที่นี่

Share on facebook
Share on twitter
Share on pinterest
Share on telegram
Share on skype
Share on whatsapp
Share on email

Leave a Reply

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

More
articles