ภาพรวมตลาด Bitcoin สัปดาห์ที่ 20, 2022

Date

Share on facebook
Share on twitter
Share on pinterest
Share on telegram
Share on skype
Share on whatsapp
Share on email
Spread the love

ภาพรวมของตลาด Bitcoin จาก On-chain report glassnode สัปดาห์ที่ 20, 2022

ในสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาของ Bitcoin ปรับตัวลดลงกว่า $7,145 หรือคิดเป็น 21.2% จาก high ที่ $33,658 มาสู่ low ที่ $26,513

กราฟราคา Bitcoin
กราฟราคา Bitcoin

สิ่งที่เกิดขึ้นกับ LUNA

การหลุด peg ของ UST นั่นเกิดขึ้นในช่วงวันที่ 9 พฤษภาคม ในขณะที่ราคาของ Luna อยู่ที่ราวๆ $60 และหลังจากนั้น 36 ชั่วโมง ราคาของ Luna ปรับตัวลงต่ำกว่า $0.1 และ UST หล่นมาอยู่ในช่วง $0.30 – $0.82

โดยที่ในปัจจุบันราคาของ Luna อยู่ที่ $0.0002 (หรือ -99.9998% จาก ATH) และราคาของ UST อยู่ที่ $0.1251

กราฟ Luna and UST price during De-peg event

ในกราฟข้างล่างนี้จะแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยงแปลงของจำนวน supply ของ Luna และ UST ในช่วงที่ผ่านมา โดยที่จำนวนของ UST นั่นลดลงไปกว่า $7.5B UST คิดเป็น 40% ของ supply ทั้งหมด และจำนวนของ Luna ถูกเพิ่มขึ้นกว่า 99,263,840% จาก 343 Miliion สู่ 6.53 Trillion

กราฟ LUNA vs UST supply curves
กราฟ LUNA vs UST supply curves

และในวันที่ 13 พฤษภาคม Terra เองได้ทำการหยุดให้บริการไปช่วงขณะหนึ่งหลังจากเกิดการ hyperinflating supply

หลังจากที่ราคาของ BTC นั่นปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องส่งผลให้ LFG หรือ Luna foundation guard ได้ขาย BTC ไปกว่า  80,394 BTC มูลค่ากว่า $3.275B ภายในเวลา 21 ชั่วโมงในช่วงวันที่ 9 และ 10 พฤษภาคม

กราฟ LUNA foundation balance
กราฟ LUNA foundation balance

Balance ของ BTC บน LFG นั่นถูกแบ่งขายภายในสามช่วงด้วยกัน

  1. 22,189 BTC ในช่วง 03:30 วันที่ 9 พฤษภาคมรวมมูลค่ากว่า $750M
  2. 30,000 BTC ในช่วง 18:30 วันที่ 9 พฤษภาคมรวมมูลค่ากว่า $916M
  3. 28,205 BTC ในช่วง 01:10 วันที่ 10 พฤษภาคมรวมมูลค่ากว่า $873M

ซึ่งเราสามารถเห็นได้อย่างชัดเจนใน exchange inflow (สีน้ำเงิน)

กราฟ LUNA foundation vs exchange flow

โดยที่ทาง LFG ได้ออกมาแจ้งเองเลยว่าได้ทำการขาย BTC ไปเกือบทั้งหมดโดยเหลือเพียง 313 BTC

อัตราการโอน BTC เข้า exchange ในช่วงที่ผ่านมานั่นมีจำนวนมากกว่าที่ทาง LFG ได้เทขายไปเสียอีก แสดงให้เห็นถึงการที่เกิดความกังวลขึ้นในเหล่านักลงทุนจึงทำให้มีเกิดแรงเทขายจำนวนมาก โดยที่มีการโอน BTC เข้า exchange กว่า 88k BTC ในระหว่างวันที่ 8 – 10 พฤษภาคม

กราฟ Balance on exchange
กราฟ Balance on exchange

การเปลี่ยนแปลงของ Stablecoin

ในระหว่างวันที่ 11 – 12 พฤษภาคม ราคาของ USDT ได้ปรับตัวลงหลุด peg ที่ $1 มาอยู่ที่ราวๆ $0.9565 ก่อนที่จะปรับตัวกลับขึ้นไปใกล้เคียง $1 ภายในช่วงเวลา 36 ชั่วโมง ส่งผลให้ราคาของ stablecoin อื่นๆอย่าง USDC, DAI, BUSD นั่นปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ราวๆ $1.01 – $1.02

กราฟ stablecoin prices
กราฟ stablecoin prices

ในกราฟจำนวนของ USDT จะแสดงให้เราเห็นว่าในช่วงที่ผ่านมามี USDT มูลค่ากว่า $7.485B ถูก redeemed กลับไปส่งผลให้ supply ของ USDT ปรับตัวลดจาก ATH ที่ $83.237B สู่ $75.752B

กราฟ Tether USD: circulating supply
กราฟ Tether USD: circulating supply

จำนวน supply ของ USDC ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 2.6B ทาง glassnode จึงออกมาตีความว่านี่อาจจะเป็นช่วงที่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนในตลาดนั้นอาจจะหันมาสนใจ USDC เป็น stablecoin หลักมากกว่านั่นเอง

กราฟ USD coin: circulating supply
กราฟ USD coin: circulating supply

อีกหนึ่ง stablecoin ที่เราเห็นการเปลี่ยนแปลงในจำนวนของ supply นั่นก็คือ DAI ที่จำนวน supply ปรับตัวลดลงกว่า 24.4% หลังจากถูก burn ไปกว่า $2.067B

ถึงแม้จะเกิดการผันผวนของราคาของ assets ที่มา collaterized แต่ DAI ยังคงสามารถตรึงราคาที่ $1 และยังปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ $1.02 อีกด้วย

กราฟ Multi collateral DAI: circulating supply
กราฟ Multi collateral DAI: circulating supply

การขาดทุนครั้งใหญ่บน On-chain

หลังจากที่ LFG เทขาย BTC ส่งผลให้เหรียญเหล่านั้นถูกขายในราคาที่ต่ำกว่าต้นทุนที่ซื้อมาและการที่ราคาปรับตัวลงต่ำกว่า $29k ทำให้นักลงทุนใน 2021-22 cycle นั่นอยู่ในสภาวะขาดทุนทันที

net realized loss นั่นปรับตัวเพิ่มขึ้นแตะ $2.5B เป็นช่วงเวลา 2 วันติดกัน โดย $703.7M นั่นมาจาก LFG

กราฟ net realized profit/loss
กราฟ net realized profit/loss

ในกราฟ relative realized loss เป็นการนำ daily realized loss มาหารกับ realized cap ทั้งหมดเพื่อมาแสดงเปรียบเทียบกันในแต่ละ cycles

เหตุการณ์นี้ทาง glassnode ได้เรียกว่า The LUNA capitulation ซึ่งถือว่าเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ที่มีปริมาณการขาดทุนมากที่สุดในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา โดย losses ในครั้งนี้คิดเป็น 0.28% ของ realized cap และสามารถเทียบได้กับช่วงเทขายในช่วงต้นและปลายของตลาดหมีในปี 2018, ช่วง COVID crash ในมีนาคม 2020 และช่วงเทขายในเดือนพฤษภาคม 2021 (ซึ่งจะครบรอบ 1 ปีในสัปดาห์นี้พอดี)

กราฟ relative realized loss
กราฟ relative realized loss

Realized price

ตัวชี้วัด Realized price คือการนำ realized cap มาหารกับ circulating supply ซึ่งสามารถบ่งบอกได้ถึงต้นทุนคร่าวๆของเหรียญทั้งหมดใน supply โดยในช่วงที่ผ่านมาค่า realized price ถือว่าเป็นหนึ่งในแนวรับสำคัญของราคาในช่วงตลาดหมี

เราจะเห็นได้ว่าช่วงเวลาที่ราคาจะปรับตัวลงน้อยกว่า realized price นั่นน้อยลงเรื่อยๆ ในช่วงมีนาคม 2020 ราคาปรับตัวลดลงต่ำกว่า realized price เป็นเวลาเพียง 7 วันต่ำกว่ารอบก่อนที่ใช้เวลาเป็นเดือนอย่างมาก

โดยที่ในปัจจุบันราคาต่ำสุดของ BTC ในช่วงที่ผ่านมาอยู่ที่ $26,513 มากกว่า realized price ที่ $24,000 เพียง 9.5%

กราฟ realized price
กราฟ realized price

ในวันที่ 12 พฤษภาคม หลังจากที่ราคาปรับตัวลงทำ low ค่า accumulation trend score ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ 0.796 ก่อนที่ราคาจะปรับตัวขึ้นแตะโซน $30k อีกครั้งและหลังจากนั้นค่า accumulation trend score ก็ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ 0.9 แสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่แข็งแรงทำให้ราคาสามารถกลับขึ้นมาในโซน $30k ได้อีกครั้ง

กราฟ accumulation trend score
กราฟ accumulation trend score

เราจะเห็นได้อย่างชัดเจนเลยว่าในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเหล่านักลงทุนที่ได้ accumulate ไปเยอะที่สุดนั่นคือนักลงทุนรายย่อยที่มีน้อยกว่า 1BTC และตามด้วยเหล่าวาฬที่ถือมากกว่า 10k BTC นั่นเอง

กราฟ accumulation trend score by wallet cohort
กราฟ accumulation trend score by wallet cohort

สรุป

ในสัปดาห์นี้ทาง glassnode ได้กล่าวถึงเหตุการณ์ของ UST ที่หลุด peg และ LUNA ที่ราคาปรับตัวลดลงเกือบ 100% นอกจากนี้ยังได้กล่าวถึงการเปลี่ยนแปลงของ stablecoin อื่นๆในช่วงที่ผ่านมาและการขาดทุนที่เกิดขึ้นหลังจากราคาของ BTC ปรับตัวลงกว่า 20% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาเช่นกัน

ขอขอบคุณข้อมูลดีๆจาก On-chain report glassnode สัปดาห์ที่ 20, 2022

สามารถย้อนกลับไปอ่านภาพรวมตลาดบิทคอยน์หรือบทความต่างๆย้อนหลังได้ ที่นี่

Share on facebook
Share on twitter
Share on pinterest
Share on telegram
Share on skype
Share on whatsapp
Share on email

Leave a Reply

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

More
articles