โอกาสของคนรุ่นใหม่กับสินเชื่อบ้านใช้คริปโตเป็นหลักประกัน

สินเชื่อบ้านที่ใช้คริปโตเป็นหลักประกันเริ่มต้นในปี 2012 โดย BTCJam เป็นผู้บุกเบิก ภายในปี 2016 มีการปล่อยสินเชื่อแล้วกว่า 16,000 สัญญาใน 120 ประเทศ โดยมูลค่าเฉลี่ยต่อสัญญาอยู่ที่ $400-600 นับเป็นจุดเริ่มต้นของการปฏิวัติวงการสินเชื่อที่อยู่อาศัย

กลไกการทำงาน

1. ผู้กู้โอนคริปโต (เช่น Bitcoin หรือ Ethereum) ให้ผู้ให้กู้เก็บเป็นหลักประกัน
2. ผู้ให้กู้ล็อคคริปโตไว้ในระบบ custody
3. ผู้กู้ได้รับเงินกู้เป็นสกุลเงินปกติเพื่อซื้อบ้าน
4. ตราบที่ผ่อนชำระตรงเวลา คริปโตยังเป็นของผู้กู้
5. ถ้าราคาคริปโตลดลงมาก อาจต้องวางหลักประกันเพิ่ม

 

เกณฑ์การพิจารณา

ในการพิจารณาสินเชื่อ ผู้ให้กู้มักจะรับเฉพาะคริปโตหลักๆ เช่น Bitcoin และ Ethereum โดยกำหนดให้มูลค่าหลักประกันต้องสูงกว่าวงเงินกู้ประมาณ 150% ผู้กู้จะต้องแสดงที่มาของคริปโตตามกฎ AML และผ่านการตรวจสอบฐานะการเงินและเครดิต นอกจากนี้ยังต้องมีการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ที่จะซื้อด้วย

ข้อดีของสินเชื่อ

• ไม่ต้องขายคริปโต ยังได้ประโยชน์จากราคาที่อาจเพิ่มขึ้น
• ประหยัดภาษีเพราะไม่เกิด Capital Gains Tax
• อนุมัติเร็วกว่าเพราะดูที่มูลค่าหลักประกันเป็นหลัก
• ใช้ Smart Contract ลดขั้นตอนเอกสาร
• โปร่งใสด้วยเทคโนโลยี Blockchain

 

ความเสี่ยงที่ต้องระวัง

ความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดของสินเชื่อประเภทนี้คือความผันผวนของราคาคริปโต ซึ่งอาจนำไปสู่การถูก Margin Call นอกจากนี้ กฎหมายและการกำกับดูแลในหลายประเทศยังไม่ชัดเจน ผู้กู้จึงต้องศึกษาเงื่อนไขสัญญาอย่างละเอียด โดยเฉพาะในเรื่องอัตราดอกเบี้ย ตารางผ่อนชำระ เงื่อนไข Margin Call และกระบวนการยึดหลักประกัน

 

ผู้ให้บริการหลักในตลาด

ปัจจุบันมีผู้ให้บริการหลักในตลาดหลายราย 

Nexo

• รองรับคริปโต 40+ สกุล
• อนุมัติเร็ว
• แผนผ่อนชำระยืดหยุ่น

 

Ledn

• เน้น Bitcoin เป็นหลัก
• เหมาะกับนักลงทุนคริปโต
• ช่วยกระจายความเสี่ยงสู่อสังหาริมทรัพย์

 

Salt Lending

• มีสินเชื่อหลายรูปแบบ
• รองรับคริปโตหลายสกุล
• เน้นรักษาการถือครองคริปโตของลูกค้า

 

สิ่งที่ควรพิจารณาก่อนเลือกผู้ให้บริการ

ในการเลือกผู้ให้บริการ ผู้กู้ควรพิจารณาถึงชื่อเสียงและความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์ม ระบบรักษาความปลอดภัย อัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขต่างๆ สกุลเงินคริปโตที่รองรับ การปฏิบัติตามกฎหมาย รวมถึงคุณภาพการบริการลูกค้า

บทสรุป

สินเชื่อที่ใช้คริปโตเป็นหลักประกันกำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เพราะช่วยให้นักลงทุนคริปโตสามารถใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ดิจิทัลของตนโดยไม่ต้องขายออกไป แม้จะมีข้อดีหลายประการ แต่ผู้ที่สนใจควรศึกษารายละเอียดและทำความเข้าใจความเสี่ยงให้ดีก่อนตัดสินใจ เพราะความผันผวนของตลาดคริปโตอาจส่งผลกระทบต่อสินเชื่อได้

มุมมองและข้อคิดเห็นของผู้เขียน

โอกาสสำหรับตลาดไทย

การนำสินเชื่อที่ใช้คริปโตเป็นหลักประกันมาใช้ในไทยอาจเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ เพราะประเทศไทยมีอัตราการถือครองคริปโตที่สูง โดยเฉพาะในกลุ่มคนรุ่นใหม่ที่กำลังมองหาที่อยู่อาศัย แต่อาจยังไม่มีเงินดาวน์หรือรายได้ประจำที่สูงพอ การใช้คริปโตเป็นหลักประกันจะช่วยให้คนกลุ่มนี้เข้าถึงที่อยู่อาศัยได้ง่ายขึ้น

ความท้าทายที่ต้องระวัง

อย่างไรก็ตาม การจะนำมาใช้ในไทยมีความท้าทายหลายประการ:

1. กฎระเบียบของ ธปท. และ ก.ล.ต. ยังไม่เอื้อต่อการให้สินเชื่อรูปแบบนี้
2. ธนาคารพาณิชย์ไทยยังขาดความเชี่ยวชาญในการประเมินความเสี่ยงของคริปโต
3. ตลาดคริปโตไทยยังมีความผันผวนสูง และมีประวัติการล้มของแพลตฟอร์มมาแล้ว

 

มุมมองของผู้เขียน

หากสินเชื่อรูปแบบนี้เข้ามาในไทย

1. ควรเริ่มจากการใช้เฉพาะ Bitcoin หรือ Ethereum เป็นหลักประกัน เพราะมีสภาพคล่องและความน่าเชื่อถือสูง
2. ควรมีระบบ custody ที่ได้มาตรฐานและได้รับการรับรองจากหน่วยงานกำกับดูแล
3. อัตราส่วนหลักประกันต่อวงเงินกู้ (LTV) ควรเริ่มที่ประมาณ 50% เพื่อรองรับความผันผวน
4. ควรมีระบบแจ้งเตือนล่วงหน้าก่อนถึงจุด margin call เพื่อให้ผู้กู้มีเวลาจัดการ

 

อนาคตเกี่ยวกับสินเชื่อรูปแบบนี้

ผู้เขียนเชื่อว่าในอีก 3-5 ปีข้างหน้า เราจะได้เห็นสินเชื่อรูปแบบนี้ในไทยอย่างแน่นอน แต่อาจเริ่มจากสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร (Non-Bank) ก่อน และค่อยๆ พัฒนาเป็นผลิตภัณฑ์ของธนาคารพาณิชย์ในอนาคต ซึ่งจะเป็นการเปิดโอกาสให้นักลงทุนคริปโตไทยได้ใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ดิจิทัลของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

การที่ประเทศไทยมีทั้งตลาดคริปโตที่คึกคักและตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่แข็งแกร่ง ทำให้โอกาสในการพัฒนาผลิตภัณฑ์สินเชื่อรูปแบบนี้มีความเป็นไปได้สูง แต่ต้องอาศัยความร่วมมือจากทุกภาคส่วน ทั้งหน่วยงานกำกับดูแล สถาบันการเงิน และผู้ให้บริการในอุตสาหกรรมคริปโต เพื่อสร้างระบบนิเวศที่ปลอดภัยและยั่งยืนสำหรับผู้บริโภคชาวไทย

ที่มาข้อมูล:

https://cointelegraph.com/news/how-to-buy-a-home-with-a-crypto-backed-loan